مواد
ایک وکی ہے ، جس کا مطلب ہے کہ بہت سے مضامین متعدد مصنفین نے لکھے ہیں۔ اس مضمون کو بنانے کے ل volunte ، رضاکار مصنفین نے ترمیم اور بہتری میں حصہ لیا۔تکنیکی تجزیہ کی ابتداء "وال اسٹریٹ جرنل" کے بانی اور کمپنی کے اشاعت اور مالیاتی معلومات "ڈاؤ جونز اینڈ کمپنی" کے شریک بانی چارلس ہنری ڈاؤ کے اسٹاک مارکیٹ تجزیہ کے نظریات میں ہے۔ تکنیکی تجزیہ کا مقصد ان اثاثوں کی کارکردگی اور ماضی کی قیمتوں کو مدنظر رکھتے ہوئے اسٹاک کی قیمتوں ، اجناس کی قیمتوں اور دیگر قابل تجارتی اثاثوں میں ہونے والی تبدیلیوں کی توقع کرنا ہے۔ یہ تکنیک اسٹاک مارکیٹ کے آپریٹنگ قواعد کو قائم کرنے اور ان کے استحصال کے ل tre رجحانات کی نشاندہی کرنے کے لئے رسد اور طلب کے قانون کا اطلاق کرتی ہے۔
مراحل
-
اپنے آپ کو ڈاؤ کے نظریات سے واقف کرو جس نے تکنیکی تجزیے کو جنم دیا۔ ان میں سے تین نظریات کا تعلق سرمایہ کاری سے ہے اور یہ تکنیکی تجزیہ اور مالی منڈیوں کے تجزیہ کے لئے ماہرین کے ذریعہ نافذ کردہ قواعد تشکیل دیتے ہیں۔ تکنیکی تجزیہ کاروں کے ذریعہ ان نظریات اور ان کی تشریحات کی تفصیل ذیل میں ہے۔- مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ سب کو مدنظر رکھتے ہیں۔ تکنیکی تجزیہ کاروں کا خیال ہے کہ اسٹاک مارکیٹ میں سکیورٹی کی قیمت اور کارکردگی میں بدلاؤ اس سکیورٹی کے بارے میں تمام دستیاب معلومات کو شامل کرتا ہے۔ نتیجے کے طور پر ، قیمت سوال میں موجود سیکیورٹی کی قدر کو درست طریقے سے ظاہر کرتی ہے۔ اکثر ، جاری کرنے والی کمپنی کے بارے میں اہم خبروں کے اعلان سے قبل کسی کارروائی کی قیمت میں اچانک تبدیلیاں رونما ہوتی ہیں۔ تکنیکی تجزیہ آمدنی سے آمدنی کا تناسب ، ایکویٹی ، ایکویٹی پر منافع اور بنیادی عامل تجزیہ کاروں کے ذریعہ غور کیے جانے والے دوسرے عوامل پر توجہ نہیں دیتا ہے۔
- اسٹاک مارکیٹ کے چارٹ کا مطالعہ کورسوں کے بعد کے رجحانات کو ظاہر کرتا ہے۔ تکنیکی تجزیہ کار اعتراف کرتے ہیں کہ بعض اوقات قیمتوں میں بدلاؤ غیر متوقع ہوتا ہے ، لیکن ایسے دورے ہوتے ہیں جب یہ قیمتیں کسی قابل شناخت رجحان کی پیروی کرتی ہیں۔ جب کسی رجحان کو اجاگر کیا جاتا ہے تو ، اس سے پیسہ کمانے کے ل le فائدہ اٹھانا ممکن ہوجاتا ہے ، یا تو جب قیمت میں کمی آرہی ہو اور جب مارکیٹ میں اضافہ ہو رہا ہو تو بیچنا ہو یا مارکیٹ میں مندی ہونے پر مختصر فروخت ہو۔ مارکیٹ کے تجزیے میں شامل مدت کو ادا کرنے سے ، مختصر مدتی اور طویل مدتی رجحانات کی نشاندہی کرنا ممکن ہے۔
- تاریخ خود دہراتی ہے۔ لوگ راتوں رات اپنے مقاصد کو تبدیل نہیں کرتے ہیں۔ لہذا ، تاجر اسی طرح کے حالات میں اسی طرح کے رد عمل کا اظہار کریں گے جس طرح کے حالات کا سامنا انہوں نے پہلے کیا ہے۔ اسی وجہ سے ، تکنیکی تجزیہ کار اسٹاک مارکیٹ کے کھلاڑیوں کے رد عمل کے بارے میں ان کے علم پر بھروسہ کرتے ہوئے مارکیٹ کے حالات کی تکرار سے فائدہ اٹھاتے ہیں۔ اس نقطہ نظر سے ، تکنیکی تجزیہ مارکیٹ کی کارکردگی کے نظریہ سے مختلف ہے جو مارکیٹ پر انسانی عنصر کے اثرات کو مدنظر نہیں رکھتا ہے۔
-
فوری نتائج تلاش کریں۔ بنیادی تجزیہ کے برخلاف ، جو طویل عرصے کے دوران بیلنس شیٹس اور دیگر مالی اعداد و شمار کی جانچ پڑتال کرتا ہے ، تکنیکی تجزیہ صرف ایک مدت سے زیادہ نہیں ہوتا ہے جو کبھی کبھی بہت ہی مختصر وقت کے وقفوں سے بھی ہوتا ہے ، جو چند منٹ کے حکم سے ہوتا ہے۔ یہ تکنیک ایسے لوگوں کے لئے موزوں ہے جو سیکیورٹیز کی تجارت کرکے طویل مدتی سرمایہ کاروں کے ذریعہ پیسہ کمانے کے خواہاں ہوں۔ -
کورس کے رجحانات کی شناخت کے لئے گراف کی جانچ کریں۔ تکنیکی تجزیہ کار عام رجحانات کی نشاندہی کرنے کے لئے اسٹاک پرائس چارٹ اور جدول کا مطالعہ کرتے ہیں۔ ان کی کوششوں میں ، وہ کسی خاص عنوان کے اتار چڑھاو کو نظرانداز کرتے ہیں۔ رجحانات کی قسم اور مدت کے لحاظ سے درجہ بندی کی جاتی ہے۔- رجحانات کی 3 اقسام میں اضافہ کا رجحان شامل ہے جس میں ریکارڈ شدہ قیمتوں کی زیادہ سے زیادہ اور کم سے کم مقدار پچھلے سیشن کی زیادہ سے زیادہ اور کم سے کم ہے ، نیچے کی طرف رجحان جس میں یہ زیادہ سے زیادہ اور یہ کم سے کم پچھلے رجحانات سے کم ہیں اور اسٹیشنری (افقی) رجحان ، جہاں زیادہ سے زیادہ اور کم سے کم پچھلے لوگوں سے بہت کم مختلف ہوتے ہیں۔ گراف کو پڑھنے میں آسانی کے ل to زیادہ سے زیادہ یا کم سے کم کو مربوط کرنے کے لئے ٹرینڈ لائنیں تیار کی گئیں۔ یہ لائنیں عنوان کے طرز عمل کا پتہ لگانے اور اس کے ارتقا کی نشاندہی کرنا ممکن بناتی ہیں۔
- ان کے مرحلے کی مدت پر منحصر ہے ، رجحانات بڑے رجحانات ہیں اگر وہ ایک سال سے زیادہ عرصے تک رہتے ہیں ، وہ درمیانی ہوتے ہیں اگر وہ 1 سے 3 ماہ کے درمیان رہتا ہے یا مختصر مدت میں اگر ان کی مدت ایک ماہ سے زیادہ نہیں ہے۔ انٹرمیڈیٹ رجحانات قلیل مدتی رجحانات کے ایک مجموعے پر مشتمل ہیں۔ بڑے رجحانات میں انٹرمیڈیٹ رجحانات اور قلیل مدتی رجحانات کا ایک مجموعہ شامل ہے ، جو بڑے رجحانات کے مطابق نہیں ہوسکتا ہے جس میں وہ حصہ ہیں۔ مثال کے طور پر ، ایک تکنیکی اصلاح جو ایک سال کے لئے قیمتوں میں بلا تعطل اضافے کے بعد ایک ماہ تک جاری رہتی ہے۔ بیل مارکیٹ مرکزی رجحان کی نمائندگی کرتی ہے اور تکنیکی اصلاح اس مرکزی رجحان میں ایک انٹرمیڈیٹ ٹرینڈ تشکیل دیتی ہے۔
- تکنیکی تجزیہ کے ماہرین 4 مختلف قسم کے گرافکس استعمال کرتے ہیں۔ تبادلہ اجلاس کے دوران ، ہسٹوگرام اور شمع روشنی کے اعدادوشمار کی اطلاع کے لئے تجارتی سیشن کے اختتام پر قیمتوں کی نمائندگی کرنے کے لئے وہ گراف کا استعمال کرتے ہیں ، اسی طرح اگر کوئی تبادلہ اور گرافیکل شخصیات ایک مقررہ مدت کے دوران قیمت میں نمایاں تبدیلیوں کی عکاسی کرنا۔
- تکنیکی تجزیہ کاروں نے ان اعداد و شمار کو نامزد کرنے کے لئے ایک طیبہ تیار کیا ہے جو ان کے تجزیہ کردہ گراف پر ظاہر ہوتے ہیں۔ ایسی شخصیت جو دو کاندھوں کے درمیان سر کی طرح نظر آتی ہے یا کندھے کا کندھا، رجحان کے الٹ ہونے کی نشاندہی کرتا ہے۔ ہینڈل والی کپ کی شکل والی شخصیت ، تکنیکی اصلاح کی وجہ سے ہونے والی قلیل مدتی قیمتوں میں کمی کے بعد بازیافت کا انکشاف کرتی ہے۔ ایک گول یا طشتری شکل کی تہہ وصولی سے پہلے قیمتوں میں کمی کے نتیجے میں طویل مدتی جمود کی نشاندہی کرتی ہے۔ ایک دو چوٹی والی شخصیت یا ڈبل سب سے اوپر یا دو کھوکھلیوں میں یا ڈبل کھوکھلی، اونچی یا کم قیمت سے تجاوز کرنے میں دو ناکامیوں کی نمائندگی کرتا ہے ، جس کے بعد رجحان میں الٹ جانا ہوگا۔ اسی طرح ، تین عمودی یا تین گرتوں والی ایک شخصیت 3 رجحانات کی عکاسی کرتی ہے جو رجحان کے الٹ سے پہلے ہے۔ دیگر اعداد و شمار میں مثلث ، جھنڈے اور پینٹ شامل ہیں۔
-
اپنے تصورات سے اپنے آپ کو واقف کرو حمایت اور مزاحمت. ایک سپورٹ مانگ میں بہتری کے نتیجے میں اضافے سے پہلے سیکیورٹی کے ذریعہ کم ترین قیمت کی نمائندگی کرتا ہے۔ مالکان کے ذریعہ حصص کی فروخت سے پہلے سیکیورٹی تک پہنچنے والی مزاحمت وہ سب سے زیادہ قیمت ہے جس کی وجہ سے قیمت میں کمی واقع ہوتی ہے۔ ان سطحوں میں اتار چڑھاو آتا ہے۔ کسی گراف پر جس میں ٹرینڈ لائنز ہوتے ہیں ، نیچے کی لکیر سپورٹ لائن ہوتی ہے (کسی ٹائٹل کی سب سے کم قیمت) ، اور اوپری لائن مزاحمت لائن ہوتی ہے (چھت کی قیمت) یہ لائنیں کسی رجحان کی تصدیق کرنے اوراس رجحان کے الٹ پوائنٹس کی نشاندہی کرتی ہیں۔- لوگ گول نمبروں میں سوچنا پسند کرتے ہیں ، مثال کے طور پر 10 ، 20 ، 25 ، 50 ، 100 ، 500 ، 1000 ، تاکہ سب سے کم اور سب سے زیادہ قیمتیں اکثر گول تعداد میں ہوں۔
- کسی کارروائی کی قیمت سپورٹ لائن سے نیچے آسکتی ہے یا مزاحمت لائن سے آگے چڑھ سکتی ہے۔ ایسے معاملات میں ، ایک مزاحمت لائن ایک نئی سپورٹ لائن میں تبدیل ہوسکتی ہے اور اس کے برعکس۔ ایسی صورتحال پیدا ہونے کے ل the ، قیمت میں نمایاں اور پائیدار انداز میں مختلف ہونا ضروری ہے ، تاہم مختصر مدت میں ایسے حالات نسبتا fre کثرت سے ہوتے ہیں۔
- عام طور پر ، جب کسی اسٹاک کی قیمت سپورٹ لائن یا مزاحمت لائن کے قریب ہوتی ہے تو ، تکنیکی تجزیہ کار قیمتوں میں عدم استحکام کی وجہ سے قیمت کو سپورٹ لائن کے قریب ہونے پر خریدنے سے گریز کرنے کا مشورہ دیتے ہیں ، لیکن اس اصول کو ہر صورت میں لاگو نہیں کیا جاتا ہے۔ مقدمات مثال کے طور پر ، جو لوگ مختصر فروخت کرتے ہیں وہ اپنے لین دین کی سب سے کم قیمت اپناتے ہیں۔
-
لین دین کے حجم پر دھیان دیں۔ یہ حجم کسی رجحان کی تصدیق کرسکتا ہے یا اس کے برعکس رجحان کے الٹ ہونے کا اشارہ کرتا ہے۔ اگر قیمت میں اضافے کے ساتھ لین دین کا حجم نمایاں طور پر بڑھ جاتا ہے تو ، اس رجحان کی شاید تصدیق ہوجاتی ہے۔ لیکن ، اگر قیمت مختلف ہوتی ہے تو تجارت کا حجم تھوڑا سا بڑھ جاتا ہے تو ، رجحان شاید اس کے برعکس ہوگا۔ -
قیمت میں اتار چڑھاؤ کو دور کرنے کے لئے متحرک اوسط استعمال کریں۔ چلتی اوسط ایک اوسط قیمت ہے جو ایک خاص مدت کے دوران حساب کی جاتی ہے ، مثال کے طور پر آخری 10 دن۔ یہ اوسط صوت کے منحنی خطوط کو کم کرتے ہیں جو زیادہ سے زیادہ اور کم سے کم کے مطابق ہوتے ہیں اور عام رجحان کی شناخت کو آسان بناتے ہیں۔ قیمتوں کا موازنہ دو منحنی خطوط کے قریب ایک دوسرے سے بڑھتے ہوئے اوسط یا طویل مدتی یا قلیل مدتی اوسط سے قیمتوں کے موازنہ کر کے رجحان کو تبدیل کرنا آسان ہے۔ ان اوسطوں کا حساب کئی طریقوں سے لگایا جاسکتا ہے۔- عام حرکت پذیری اوسط کا اندازہ ایک مقررہ مدت کے دوران سیکیورٹی کی یکے بعد دیگرے قیمتوں کا خلاصہ کرکے اور اس رقم کو غور کی جانے والی قیمتوں کی تعداد کے حساب سے تقسیم کرکے کیا جاتا ہے۔ اگر آپ طویل مدت اختیار کرتے ہیں تو ، یہ تعداد زیادہ ہوگی اور منحنی خطوط میں اتار چڑھاو کم ہوجائے گا۔
- وزن کی حرکتی اوسط ہر قیمت کو جوڑنے اور قیمتوں کی تعداد کے حساب سے تقسیم کرنے سے پہلے ، ہر قیمت کو گراف پر اس کی حیثیت سے ضرب دے کر حاصل کی جاتی ہے۔ اگر وقت کا وقفہ 5 دن ہے تو ، پہلی قیمت میں 1 ، دوسرے سے 2 ، تیسری کو 3 ، چوتھے کو 4 اور پانچویں قیمت کو 5 سے ضرب کیا جائے گا۔
- تیز رفتار اوسط کی اوسط وزن اسی طرح سے کی جاتی ہے ، سوائے اس کے کہ اس کے اوسط کے حساب کتاب میں استعمال ہونے والی حالیہ قیمتوں پر قابلیت صرف اثر انداز ہوتی ہے۔ اس طرح ، یہ اوسط حالیہ معلومات کے مقابلے میں پچھلی سے زیادہ حساس ہے۔
-
کورس کے رجحانات کی تصدیق کے ل indic اشارے اور آکیلیٹر استعمال کریں۔ ایک اشارے کا حساب کتابی ریاضی کے فارمولے کے ذریعے کیا جاتا ہے جو وقتا فوقتا سیکیورٹی کی قیمتوں میں اضافے کا استعمال کرتا ہے۔ اس سے عوامل کو اجاگر کرنا ممکن ہوتا ہے جس سے یہ فیصلہ کرنا ممکن ہوجاتا ہے کہ عنوان خریدنا ہے یا نہیں۔ مذکورہ بالا اوسط اشارے میں شامل ہیں۔ کچھ اشارے کی کوئی قیمت ہوسکتی ہے ، جبکہ دیگر صرف 0 سے 100 تک کی اقدار لے سکتے ہیں۔ یہ آسکیلیٹرز کا کنبہ ہے۔- اہم اشارے رجحان کے اشارے اور کنٹرول کے اشارے ہیں۔ رجحان کے اشارے قیمتوں کے اتار چڑھاو کے بارے میں بتاتے ہیں۔ وہ خاص طور پر اس وقت بہت کارآمد ہوتے ہیں جب رجحان اسٹیشنری ہوتا ہے ، کیونکہ وہ آپ کو رجحان کے الٹ جانے کا اندازہ لگانے کی اجازت دیتے ہیں۔ اشارے اشارے تیزی اور مچھلی کے اوقات کے دوران متعلقہ ہیں۔
- رجحان کے اشارے میں اوسط دشاتمک اشاریہ (ADM) انڈیکس اور عارون اشارے شامل ہیں۔ ایل اے ڈی ایکس مثبت اور منفی دشاتمک اشارے پر مبنی ہے ، 0 سے 100 کے پیمانے پر استعمال کرتے ہوئے اپٹرنڈ یا ڈاونٹرینڈ کی طاقت کو بیان کرتا ہے۔ اس پیمانے پر ، 20 سے کم اقدار کا مطلب یہ ہے کہ رجحان کمزور ہے اور وہ جو 40 سے زیادہ مضبوط رجحان کی نمائندگی کرتے ہیں۔ اروون اشارے آپ کو زیادہ سے زیادہ اور کم سے کم قیمتوں کے درمیان ادوار کا مشاہدہ کرنے کی اجازت دیتے ہیں اور جاری اعداد و شمار یا نئے رحجان کی نوعیت اور طاقت کی عکاسی کرنے کے لئے ان اعداد و شمار کا استعمال کرتے ہیں۔
- کنورجنسی اوسط کنورجنسی-ڈائیورجنس (ایم اے سی ڈی) اشارے کو حجم کا بہترین اشارے سمجھا جاتا ہے۔ یہ دو تیز رفتار اوسط کے درمیان فرق کی نمائندگی کرتا ہے ، ایک مختصر مدت میں اور دوسرا طویل مدت میں۔ یہ فرق ایک مرکزی لائن کے سلسلے میں ثابت ہوا جو دو اوسط کی قانونی حیثیت سے مساوی ہے۔ اس اشارے کے لئے ایک مثبت قدر ایک طویل مدتی اوسط سے کم مدت کی متحرک اوسط ہے ، جو بیل مارکیٹ کے ساتھ ملتی ہے۔ منفی اشارے کی قدر کا مطلب یہ ہے کہ قلیل مدتی اوسط طویل مدتی اوسط سے نیچے ہے اور مارکیٹ نیچے ہے۔ جب اشارے کو کسی گراف پر پلاٹ کیا جاتا ہے اور اس کی لائنیں وسطی لائن کو عبور کرتی ہیں تو ، اس سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ وہ لکیریں حرکت پذیری اوسط کی نمائندگی کرتی ہیں جو اسے تحریر کرتی ہیں۔ ماہرین ایک اور حجم اشارے ، ایل او بی وی (آن بیلنس والیوم-او بی وی) استعمال کرتے ہیں جو ایک مقررہ مدت میں لین دین کی کل مقدار کو ظاہر کرتا ہے۔ قیمتوں میں اضافہ ہو رہا ہے اور اگر وہ نیچے ہیں تو منفی نمبر کے طور پر یہ اشارے مثبت نمبر کے طور پر ظاہر کیا جاتا ہے۔ MACD کے برعکس ، اشارے کی مطلق قیمت اس کے مثبت یا منفی علامت سے کم اہم ہے۔
- آر ایس آئی (رشتہ دار طاقت اشاریہ آر ایس آئی) لنڈکیٹر اور اسٹاکسٹک ہمیں سیکیورٹی کے تبادلے کی تعدد کا مشاہدہ کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ RSI 0 اور 100 کے درمیان مختلف ہوتی ہے۔ 70 سے زیادہ کی قیمت سے ظاہر ہوتا ہے کہ قدر کی گئی اثاثہ کثرت سے خریدی جاتی ہے اور 30 سے کم قیمت کا مطلب یہ ہے کہ سوال میں شامل اثاثہ کثرت سے فروخت ہوتا ہے۔ عام طور پر RSI 14 دن کے وقفوں میں استعمال ہوتا ہے ، لیکن اس اشارے کو کم مدت کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے اور اس صورت میں یہ غیر مستحکم ہے۔ اسٹاکسٹک کا اظہار 0 سے 100 تک کی ایک بڑی تعداد کے ذریعہ بھی ہوتا ہے ، لیکن اگر اس کی قیمت 20 سے کم ہو تو ، اگر یہ 80 سے زیادہ ہے اور اہم خریداری ہوتی ہے تو ، یہ بار بار فروخت کی نشاندہی کرتا ہے۔